🔥 中枢不雅点索求：“一个时辰xxxx性，两个连续”

面前军工板块处于进攻“产业拐点期”，逻辑可浓缩为一句话：“一个奥本海默时辰，两个连续性开动”：

“奥本海默时辰”：

代表中国军工科技实力已达残害性要津时点，尤其是平台级装备、自主航发等界限。

两个连续性：

内需连续性：军工“持剑做贸易”计谋全面激动，带来连续的国防装备采购；

外需连续性：平台化装备+体系化出口带来永恒外售订单增长。

🚀 多重催化下军工板块迎来“基本面拐点”

① 导弹产业链全面回暖

上游电子元器件订单权贵增长，部分前期亏空企业本年有望同比增长100%+；

拐点特征权贵：从“需求疲软”转为“产能垂危”。

② 好意思军大幅扩军，激发公共武备竞赛

📌 点评：好意思军膨大将倒逼公共主要经济体加快武备体系确立，带来军工出口的“外需长牛”。

✈️ 航空发动机：国产替代的“脊梁”工程提速

近日于江苏太仓召开的商用航空发动机大会传来积极信号：

📌 点评：航刊行为航空工业“珠峰级”格式，其残害不仅象征产业自主化，更对军民通用航空组成计谋赞助。

🧠 军工AI+空天产业：新兴看法连忙成型

跟着算法才气、算力基础和传感技能的跃升，“军工+AI”与“军用空天”两大新赛说念加快露出：

军工AI：智能决议、战场图像识别、无东说念主系统指引协同等。

空天技能：眇小卫星、天基监测、超高空侦察、低轨通讯。

中枢受益个股梳理

💬 结语：军工正成为中国“中枢科技自强”的主战场

自主可控：军责任为最具计谋自主性的行业，透彻不受好意思方关税制约，反而成为科技封闭下的“反制利器”；

高景气周期开启：产业端复苏数据+外洋订单回流考证基本面回转；

高成长+合理估值：军工领有科技属性估值逻辑，同期又具备盈利完了才气，是“中特估+科技成长”错乱最大赛说念。

📌 面前节点xxxx性，咱们更应以计谋视线看待军工板块，把执“新周期第一轮估值缔造”的黄金契机。